本报讯 受到货币政策宽松和经济增速减缓的影响，银行理财产品整体收益率步步走低，6月份创出近半年来谷底，老百姓靠理财赚钱越来越难了。

    对于7月份的银行理财市场，融360分析师认为，首先，常规产品收益率仍将继续下行，2016年下半年仍有降准降息的空间。尽管目前市场预计货币政策继续保持中性稳健，7月份降准的宽松预期并未明显升温，但低利率时代在短期内并不会结束，包括银行理财在内的各类理财产品收益仍会小幅下跌，但下滑幅度会出现明显收窄。其次，由于大型银行开始进行银行理财产品转型，预计未来一些非结构性的理财产品收益率将难以超过5%。

    理财产品收益率创新低

    融360数据显示，2016年上半年，银行理财产品整体收益率一路走低，6月份银行理财产品的平均预期收益率为3.78%，比5月份下降0.04个百分点，创下新低。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.11%，环比下降0.05个百分点；非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率4.07%，环比下降0.06个百分点；保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.25%，环比持平。

    6月份，97款银行理财产品未达到最高预期收益率，收益未达标率为1.1%，较上个月减少了0.3个百分点。其中农业银行、平安银行及兴业银行收益未达标产品最多，分别为29款、23款和20款。从收益类型来看，保本浮动收益类产品47款，非保本浮动收益类产品48款，保证收益类产品2款。其中89款是结构性理财产品，占比达91.8%。结构性理财产品达到预期最高收益率的条件苛刻，是未达预期收益率产品数居高不下的根源。业内人士提醒投资者，结构性理财产品风险较大，应谨慎选择，或者用较少的资金购买。就达标率的考虑上来说，保本类产品也并没有想象中那么保险，风险等级为2级的非保本产品收益达标率却达到99.1%。

    城商行后来者居上

    依靠庞大的网点覆盖及客户群基础的优势，国有银行及股份制银行发行的理财产品仍然排名在前，而近两年随着部分城商行网点布局提速，其发行理财产品数量排名不断前移。数据显示，6月份，20家银行共发行了3706款理财产品，占所有理财产品的42%。其中，民生银行、建设银行、中国银行理财产品数量占到前三名，发行量分别为514款、440款及364款。

    从收益率排名看，排名前三的银行分别为渤海银行、浙商银行及包商银行。这3家银行理财产品的平均预期收益率分别为4.39%、4.27%、4.23%。