千红制药 (002550)
推荐机构:国泰君安
公司已完成从原料药企业到高端生物药企业的华丽转身,糖尿病并发症单独定价品种胰激肽原酶2013年毛利率贡献比预计达74%,未来有望成长为20亿量级的大品种。胰激肽原酶是医保中唯一注明“糖尿病并发症”的品种,千红制药的“怡开”占据了胰激肽原酶市场70%以上的份额。 三九营销总监海涛加盟,或解决“怡开”学术推广瓶颈。建议增持。