春运出行，越来越多的人通过手机上的天气预报APP查看不同地方的天气，与此同时，墨迹天气也正在赶奔上市之路，这家国内排名第一的天气预报APP毛利率竟然超过80%，只有大名鼎鼎的贵州茅台才可一比，但墨迹天气的盈利模式仍是“免费+广告”，靠广告导流，变现方式单一。

青年报记者 吴缵超

单用户日均使用时长近三分钟

墨迹天气APP上线7年时间内，目前已拥有5.56亿次的累计装机量，持续占据天气类软件第一的位置。其营收成绩也可圈可点，去年三季度的报表显示，营收2.2亿元，净利润达4729万元，只是墨迹天气作为天气类工具性应用，相比于社交软件类等应用，用户对其使用频次较低，根据墨迹天气的数据统计，2017年前三季度，单个用户日均使用时长为2分36秒。

从营收结构来看，墨迹天气的盈利模式极其单一，主要依靠广告，公司主营业务收入主要来源于移动互联网广告收入，占比达到95%以上，商品销售和其他收入占主营业务收入的比重很小。墨迹天气财报显示，公司主营业务收入主要来自品牌广告、效果广告、硬件销售及其他，不过2014年以来，品牌广告的占比在上升，2017年三季度的占比超过50%，达55.02%，而效果广告占比下降为43.84%，墨迹天气称，与品牌广告相比，效果广告只需要为可衡量的结果付费，广告效果直接可控，但实际上比例并不明显。

靠着“免费+广告”，这家公司的毛利率显然是“暴利”，自2014年以来，毛利率均高于80%。

与众多互联网企业一样，墨迹股份也在进军智能硬件领域。2014年，墨迹股份首次发布了智能硬件——空气果系列，其具有室内外温湿度、空气质量、气压等监测等功能，并通过墨迹天气APP内的墨迹商城及淘宝、京东等渠道向用户销售，墨迹天气希望通过研发与气象环境相关的智能硬件获取硬件产品收入，对公司收入渠道形成补充，但目前效果不佳，2014年、2015年、2016年和2017年1-9月，公司智能硬件销售收入分别为222.38万元、224.18万元、188.13万元和204.06万元，占比分别为4.97%、1.77%、0.89%和0.91%。由于智能硬件的生产和销售尚处于起步阶段，其收入金额和占比均较小。

而墨迹天气存在尚未了结的诉讼案件4起，均为与智能硬件空气果相关的诉讼。

工具类应用盈利模式较为单一

天气类移动应用作为移动互联网产业的一个细分领域，面临市场激烈竞争，目前市场较为主流的第三方天气类移动应用包括墨迹天气APP、新浪天气通、中国天气通、最美天气等，还有不少手机内置天气应用。工具类应用盈利模式单一，产品较为同质化，目前盈利主要来源于广告导流，变现方式较为单一，面对数量庞大的用户规模，如何在用户明确的功能性需求下开拓出新的商业变现模式，仍然是移动工具类应用有待解决的主要问题。

墨迹天气也承认其盈利模式较为单一，而气象数据目前是由国家气象局及其下属单位发布，供大众及相关机构使用，我国尚没有民营组织进行系统的气象数据的采集与预测，因此所有气象数据均来源于国家气象局及其下属单位。目前墨迹天气APP的气象数据主要来源于北京气象局，通过签署三年长期合作协议方式获取气象数据，这也不排除后期因为政策性原因等偶发性因素导致墨迹天气APP不能及时获取相应气象数据的可能，从而影响到产品的核心业务。

在墨迹股份股东名单中，明星机构股东聚集。包括险峰系的险峰创投、西藏险峰和险峰深圳，马云实际控制的阿里创投，创新工场系的北京创新、工场基金，陈天桥旗下的上海盛资。阿里巴巴是墨迹天气的股东，也是其主要客户，为其带来不菲的业绩收入。大客户集中，亦是墨迹股份发展的另一个挑战，目前墨迹天气公司主要客户包括腾讯、百度、蓝色光标、艾普英捷、阿里巴巴集团、安沃传媒、群邑广告等知名互联网企业以及知名广告代理商，客户集中度较高，墨迹天气虽然不存在依赖于单一客户的情形，但如果主要客户的经营情况恶化，或与公司的合作关系不再存续，将可能对其业绩产生不利影响。