今年以来,A股市场被“三股力量”主导,走出了很强的基本面行情。第一,周期力量。第二,创新力量。第三,监管和制度变化。 从供给层面来看,周期性行业供给侧改革,尤其是叠加了环保因素,影响较为深远。供需两方面变化,导致企业盈利进入尽快的复苏通道。 2017年是全球新能源汽车转折年份,中高端新能源汽车本质是把过去若干年,三电技术(电池-电机-电控)、IT技术进步,整合到汽车行业。笔者在2016年初,较早判断钴行业面临的拐点。未来3-5年甚至更长时间,钴的需求维持10-12%需求增长,未来可能还会进步上涨。
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