本报讯 不少投资者都明白，在季末买理财产品，收益会明显高出平时不少。这是因为每逢季末，市场资金面紧张，各类利率齐声上涨，理财产品收益也水涨船高。目前，市场上就出了这样的情况，年化预期收益率为5%的理财产品如同雨后春笋般不断涌现。为此，记者走访多家银行，了解哪些银行理财产品收益率较高，以及投资者究竟应该如何挑选理财产品。

中小城商行理财产品收益率突破5%

本报记者走访沪上多家银行发现，目前理财产品收益率在5%以上的银行，多数是中小城商行，如浦发、大连、浙商等银行，不过大多数市民对这类银行较为“陌生”。

一些银行人士说，之前买过收益相对较高的理财产品，尝到过甜头的投资者，把这类银行的理财产品当成了“自留地”，时刻关注，一见机会就下手，最终形成的局面就是，知道的人比较少，而且产品也很难买到。

一家城商行的理财经理表示，该行一款理财产品的年化预期收益率达到5%，但这类理财产品上线就直接被秒抢了，“我们银行的理财客户几乎全是‘熟脸’，每次换来换去基本上都是原来那拨客户在买，而这些产品的额度通常只有几千万。”

此外，收益率在5%以上的理财产品还设定了一定的门槛，大多并非所有投资者都可以购买。据了解，很多银行要求，只有新客户、高净值客户和私行客户才有资格购买高收益率的理财产品。这种高门槛无疑限制了多数投资者。上述城商行的理财经理告诉记者，“目前银行理财产品中，收益率能达到5%已经算很高了，个别中小银行会发行少量收益率5.2%、5.3%左右的理财产品，但额度有限需要抢购。”

投资者需根据产品来源识别投资风险

对于投资者“秒杀”高收益理财产品的行为，业内人士表示，投资者在挑选银行理财产品时需要先了解自身的风险偏好，选择与自己风险承受能力相适应的产品。

具体来说，注重收益的“风险偏好型”投资者，可以选择那些高收益的非保本浮动收益理财产品。稳健型的投资者更加注重资金的安全性。那么，保证收益型理财产品自然成为了这类客户的首选。

除此以外，银行理财产品的资金投向以及银行自身的知名度也是稳健型客户在选购理财产品时必须要综合考量的，一般来说，投资于国债、央行票据、金融债的要比投资于企业债、同业存款的安全；而在知名度方面，国有大行要好于股份制银行，股份制银行则优于城商行。

专家同时提醒，投资者还需分辨产品来源。银行在售理财产品通常有三种来源：第一种是银行自行设计和推出的产品，由于银行具备更高的风险防控能力，投资方向多为银行间拆借、票据业务等，相对而言更具有保障性，此类产品的风险较小；第二种是结构性理财产品，投资本质上就是一个固定收益类产品和金融衍生品的投资组合，这类产品收益波动较大，尤其是在如今股市起伏较大的情况下，风险较高。第三种是代理产品，这也是投资人最应该注意和提防的。