据东方财富Choice数据显示，从行业来看，今年上半年公募基金大幅提高了对食品饮料、电子以及有色金属三大板块的配置比重，且提高幅度都超过1个百分点，采掘、化工、汽车、家电等多个行业也是公募基金增加配置的行业。此外，上半年公募基金对贵州茅台、五粮液等白酒类股票的偏好程度大幅上升。而计算机、传媒、银行三大板块则是公募基金上半年减持较多的行业，医药生物行业仍然是机构最爱，行业配置比重高达10.19%。

    青年报见习记者 洪伟

    医药生物行业配置比重最高

    从公募基金上半年对各个行业的配置来看，市场避险意识较强，医药生物行业仍然是机构最爱，行业配置比重高达10.19%，但较上年末减少了0.4个百分点。

    电子、食品饮料、有色金属是今年上半年公募基金配置比重提高最多的三大行业。东方财富Choice数据显示，截至今年中期，公募基金在电子、食品饮料和有色金属三个行业的配置比重分别达到7.5%、4.57%和3.54%，配置比重较上年末分别提高了1.6个百分点、1.63个百分点以及1.37个百分点。

    此外，受到上半年白酒板块连续起舞的影响，白酒股成了基金市值增长最多的板块。截至二季度末，16只白酒股前十大流通股股东名单中出现了公募基金的身影，以贵州茅台、五粮液等为首的白酒类公司受到宠爱，再度上演机构扎堆抢筹的情况。数据显示，白酒股今年表现突出，以贵州茅台为例，贵州茅台股价今年以来从不足200元一路飙涨，最高创出326.8元的高位，机构慧眼识珠，先行潜伏，获利颇丰。

    计算机和传媒板块则是公募基金减持最多的两个行业。数据显示，今年中期，公募基金对这两个行业的配置比重分别为7.57%和4.25%，分别较上年末减少了3.36个百分点以及2.69个百分点。

    伊利股份获公募增持最多

    按市值来看，中国平安、贵州茅台、伊利股份等沪深300成份股依然是公募基金配置最多的个股，公募的持股市值分别高达131.53亿元、128.47亿元、111.70亿元。此外，索菲亚、启明星辰、信维通信等多只中小盘个股也受到了公募基金的青睐。按公募基金所持股份占个股流通比例来看，恒华科技、宁波高发、东方网力、台海核电以及凯撒股份位列前茅，公募基金的持股比例都超过四成，分别达到44.48%、43.77%、42.39%、42.39%和41.52%。

    按市值变动来看，在公募基金的持仓股中，伊利股份是上半年公募基金持股市值增加最多的一只。截至中期，公募基金所持伊利股份的市值为111.7亿元，较上期末增加了59.64亿元。此外，公募基金所持有的贵州茅台、美的集团、网宿科技、山东黄金的市值也分别较上期末增加了50.95亿元、46.59亿元、41.88亿元和40.36亿元。

    华信国际则成了公募基金抛弃的对象。根据数据统计，截止至6月30日，公募基金持有华信国际的市值仅为0.93亿元，较上期末大幅减少了49.4亿元。此外，民生银行、奥飞娱乐也遭遇了公募基金的大幅减持，减持金额分别高达18.82亿元和13.68亿元。

    下半年看好国企改革机会

    在经历了上半年市场从巨幅调整到逐渐企稳的过程后，公募基金对于后市走向呈现中性偏积极的预期，看好国企改革机会。

    “下半年，国内经济下行压力仍然比较大，稳经济和促改革的政策或将交替出现，进而对市场产生影响。随着前期对市场影响较大的海外因素逐渐明朗，市场将趋于稳定。整体而言，预计下半年市场仍将维持震荡行情，存在阶段性、结构性机会。”华夏新经济表示。

    “当前资产荒的市场环境下，部分增量资金进入股市，相对于上半年股市出现多重利空消息，下半年将是相对的真空期，此时会是不错的时间窗口。”创金合信量化投资部总监程志田表示，与债市相比，股市当前的性价比更高，价值更加凸显，比较看好国企改革和供给侧改革带来的投资机会。

    摩根士丹利华鑫基金固定收益投资部葛飞表示，总体来看，诸多利空因素令之前市场的上升趋势承压，存量博弈的震荡行情延续，向上空间取决于提升长期风险偏好的超预期的改革举措，例如减税、供给测改革、国企改革等，而场外资金等待择机进场决定了向下空间有限。从配置结构上来看，虽然目前看下半年CPI有一定上行压力，但在需求疲弱的大环境下，实物资产价格上涨基本是由供给收缩推动，其持续性和高度都有明显天花板，利率下行仍是大趋势，因此仍将重点关注业务稳定的高分红绩优股。