募集资金刚刚到账又要再融资“圈钱”,如此多的次新股突击再融资,这一现象在以前是十分罕见的,虽然理由众多,公司有扩张需要,可以整合产业链,扩张需要,完善公司战略布局。但如此赤裸裸地喝二级市场的“血”,难免有恶意圈钱之嫌。有股民对此评论称,“圈钱”不要心太急。
青年报资深记者 吴缵超
本报讯 全信股份因为重大事项停牌,全信股份的股吧里面一片哗然,这只股票上市至今仅仅29个交易日, 时间不足两个月,股民纷纷猜测这家刚上市的公司是不是要再融资的节奏。而当天蓝思科技,今年3月才上市的公司发布了增发公告,拟非公开发行不超过1亿股,募资总额不超过60.26亿元。这一融资规模,已经接近其IPO规模15.49亿元的4倍。此外,东兴证券上市刚过3个月,就抛出近150亿元的再融资计划。
增发价水涨船高再融资金额超IPO数倍
值得一提的是,在一般投资者眼中,次新股刚刚完成首发,短期内或许不应该有再融资需求,但今年仍有30只次新股抛出增发预案,特别是众信旅游、东方通,仅一年多的时间内已实施了一次增发,目前再次公布定增预案,可见其融资需求之强烈。
在市场一路上涨中,上市公司的再融资也成了香馍馍,于是,次新股刚刚上市就快速赶上了这班车,据统计,去年新股分批发行以来,共有30多家次新股公布了增发预案,合计募资金额400多亿元,相当于这些公司首发募资金额的4倍。间隔时间也越来越短,刚上市一年的,刚上市三个月,甚至上市才满月的。
30多只公布增发预案的次新股中,融资金额不小,昨天东兴证券披露了定增预案,公司拟向不超过10名特定投资者以不低于33.22元,发行不超过4亿股,募集资金总额不超过150亿元,这距离东兴证券今年2月26日上市才刚刚过去3个多月。蓝思科技,这家今年3月才上市的公司拟非公开发行不超过1亿股,募资总额不超过60.26亿元。
增发价如今也是水涨船高,东兴证券定增预案不低于33.22元,而其IPO发行价只有9.18元,昨天其复牌后两级市场上的收盘价也不过39.97元,万盛股份今年3月停牌时股价26.48元,推出的非公开发行预案价格22.91元,而其IPO发行价11.70元。
节能风电发行价只有2.17元,去年9月29日登陆A股市场,今年3月份也抛出再融资大单,拟以不低于9.51元/股定增不超过3.15亿股,募资不超过30亿元投资风电项目及偿还银行贷款。北特科技IPO发行价只有7.01元,拟定增8.4亿元加码减震器,目前的发行价却是不低于25.05元。
此外,还有不少次新股因为重大事项在停牌中,全信股份今年4月22日刚刚上市,正在筹划重大事项,自2015年6月3日开市起停牌,上市只有29个交易日,于今年2月16日登陆创业板的环能科技,上市交易仅31个交易日后,便宣布进行重大资产重组。
IPO低价发行是诱因股民呼吁:圈钱不要心太急
在普通投资者眼中,次新股刚刚完成首发,短期内或许不应该有再融资需求,不过这一切在今年改变了。
在市场一路上涨中,上市公司的再融资也成了香馍馍,于是,次新股刚刚上市就快速赶上了这班车,虽然理由很多,包括整合产业链,公司扩张需要,完善公司战略布局等。
市场人士分析认为,因为本轮新股发行被监管层严控发行“三高”(高发行价、高市盈率、高募资额),首次发行价格受到限制,大多数次新上市公司初次发行募资额度不够,正好快速通过再融资解决,如节能风电,首次公开发行时,仅以2.17元的价格发行1.78亿股,募资净额约3.29亿元。而根据该公司招股说明书,首发募投项目——风力发电开发项目的总投资金额实际为10.41亿元,远高于募资净额。
其次则是牛市氛围中,次新股上市后股价纷纷被爆炒,此时高价增发,可以通过更少的股权换得更多的资金,避免稀释股权。
不过,次新股的再融资,就相当于额外发行了新股,未来如果有越来越多的新上市公司纷纷效仿,二级市场就需要拿出大量资金认购新增发股份,对此也有股民呼吁圈钱不要心太急。