本报讯 “2014期货经营机构创新发展研讨会”暨首届期货创新大会昨日在北京举行。上海期货交易所理事长杨迈军在会上表示,当前期货经营机构的黄金战略发展期正在来临。上海期货交易所将按照“二五”规划的战略部署,依靠创新产品和深化服务,向综合性衍生品交易所转型;积极稳妥推进对外开放,由境内市场向全球市场转型,从而为行业创新提供有力的支持。
第一,将加快创新步伐、完善交易机制、丰富基础衍生品工具,为各类投资者提供符合其风险管理、财富管理需求的产品和服务,进一步提升期货市场服务实体经济的能力。
扩展基础产品方面,推进锡、镍、纸浆等重要品种的上市准备工作;继续开展不锈钢、氧化铝、水泥、电力、稀土、航运指数等10余个储备品种的研发工作;在2013年成功推出贵金属、有色金属期货连续交易的基础上,延长连续交易时间及扩充连续交易上线品种。完善交易机制方面,要科学评估现有品种合约、规则、交割情况,研究落实相关改进完善措施,跟踪实施效果;适时推出市价指令等新型交易指令,强化市场信息反馈机制;推进风控机制创新发展,完善限仓、强平等制度;完善套保制度,放宽套保头寸的使用规定,构建套保审批风险预警体系;推进SPAN本土化研究,提出可操作方案。提升市场运行效率、降低交易成本方面,进一步挖掘单向大边保证金制度潜力;扩展作为保证金资产的使用,对现有仓单在冲抵折扣率、货币资金配比乘数进行动态化管理的可行性进行研究,推动国债作为保证金资产的实施;推进平今仓免手续费制度在相关品种上的应用,研究手续费分类管理制度。
第二,积极拓展场内衍生品业务,探索并大力支持场外衍生品业务的发展,加快国际化进程,提升跨境服务能力,建立能与国际接轨的规则体系,构建多中心、多层次的国际化交易平台。
拓展衍生品业务方面,推动上期有色金属指数期货上市交易,积极、稳妥开展期权业务各项准备工作,支持机构开发有色金属指数ETF、白银期货ETF等指数相关投资产品与风险管理工具,吸引不同类型投资者参与商品期货市场。创新发展意见提出“支持交易所为场外衍生品提供交易转让、集中清算等服务”,上海期货交易所首先将从支持场外衍生品创新业务方面,完成仓单合约和价差合约交易方案的设计,建立新一代仓单串换系统,引入非标仓单使交割品牌和地点多样化,为期转现交易提供撮合服务,引入现货市场企业客户和做市商制度活跃串换市场、借鉴现货市场经验为交易商提供质押融资服务,通过仓单平台连通场内外市场,积极参与场外衍生品市场的相关模式与规则设计,增强交易所在现货市场的影响力和服务能力。全力以赴推进期货市场对外开放方面,以年内原油期货为抓手先行先试,积极探索在其他成熟品种上引入境外投资者。同时还要深化沪港交易所合作的研究准备工作。大力推动深化期货保税交割业务试点,推动境外品牌注册,全面深化全球市场推广。
第三,以中介机构和投资者的需求为导向,努力提升期货市场价格在实体企业经营运作和现货贸易中的影响力,不断拓展市场服务的广度和深度,提升期货服务业竞争力。