深交所日前发布了2012年深市上市公司治理情况报告，该报告是在年报数据深度挖掘的基础上对深市上市公司治理状况进行的全样本分析。报告显示，深市中小板、创业板公司中，八成以上的公司为家族企业，而深市上市公司中存在严重的独董形式化问题。青年报记者 陈晓彬

    中小板创业板八成家族企业控股

    根据报告，截至2013年6月30日，深市主板、中小板和创业板三个板块共计有1526家上市公司，其中民营上市公司占据多数。

    从第一大股东的平均持股比例来看，主板、中小板和创业板持股分别是34.26%、37.18%和33.92%。其中，第一大股东持股的最大值是银亿股份，其实际控制人熊续强通过宁波银亿控股间接持有上市公司的89.16%股份；最小值是南玻A，其第一大股东持股3.62%。

    从所有制形态来看，63%的主板公司、15.7%的中小板公司是国有控股，而创业板最低，仅有4.5%是国有控股的。

    而缩小范围从民营控股公司的实际控制人类型来看，58.5%的中小板公司和49.6%的创业板公司是由单一自然人控制的；27.9%的中小板公司和30.4%的创业板公司是由家族控制的。

    如果将单一自然人控制的企业也看作是广义的家族控制企业，那么，两个板块80%以上的公司都属于家族控制企业。

    从实际控制人的年龄来看，40岁以下的“70后”的实际控制人在三个板块中都占据了非常低的比例，多数实际控制人的年龄集中在40岁到60岁之间，也就是出生在“60年代”和“70年代”的居多。

    深市公司未来10到15年可能面临着集中的“家族传承”问题。从三个板块之间的差异来看，创业板实际控制人年龄最低，而主板最高。

    独立董事中难寻行业专家

    除了精炼出诸多“有趣”的数据外，深交所的这份报告还提到了最近备受关注的上市公司独董问题。在深市上市公司整个独立董事群体中，学者占据近一半的比例，而行业专家的比例最低，主板、中小板、创业板的比例分别为4.7%、8.5%和5.2%；三个板块的独立董事薪酬的平均值分别为6.8万、5.6万和5.8万。

    报告显示，深市上市公司的独立董事规模存在“三人现象”，89.75%上市公司的独立董事数量为3至4人。而从独董出席会议的情况来看，主板和中小板公司中分别有95.7%和87.1%的公司存在通讯表决情况；同样，委托出席情况也比较严重，主板中有361家公司的独董采取的委托出席方式，中小板则有265家占比37.8%的公司存在委托出席问题。

    在ST类公司中，这类问题更为严重。有一家ST类的公司，在20次董事会会议中的18次，独董都是采取通讯表决。

    而除了主板公司以外，中小板和创业板公司都没有出现独董投反对票、弃权票和质疑的情况。主板公司也仅有一家公司的独立董事认为修改章程的条款与公司法、证券法相冲突，投了反对票；另外一家主板公司的独立董事对公司的两个议案投了弃权票。

    也就是说，独立董事参与董事会会议呈现出一定的形式化，没有真正形成辩论说明的董事会文化。通过通讯进行的表决很多是通过传真、电子邮件进行的，董事会会议没有经过相互说服、辩论的过程。而委托表决更为严重，将自己的决策权完全授权给其他董事，董事很难说勤勉地履行了职责。

    其次，从独立董事的表决情况来看，深市公司在整个2012年度只出现过一次反对和两个弃权的情况，即使考虑到存在着中国特有“事先沟通”的惯例，仍显得过于和谐而不合常理。