眼下养老不止保险这一种方式，买理财产品同样可达到养老的目的。记者昨日了解到，3家银行发行的理财产品已涉足“养老”概念，预期收益水平要比普通理财产品高。但“养老”概念对相关理财产品来说相当于噱头，客户群体并不局限在老年人，部分。

    本报记者 徐可奇

    3家银行涉足“养老”

    据第三方研究机构普益财富统计，截至今年9月末，招商银行、华夏银行和上海银行共发行29款养老理财产品，资金大多投向债券和货币市场以稳健为主，将养老金长期投资的理念融入理财产品设计之中面向社会大众发售，符合养老产品“安全”的理念。

    记者通过比较发现，招商银行在今年4月发行“养老”理财产品，对3年的投资期限分段计息，平衡了投资者的流动性需求与寻求资产长期保值增值的需求。该产品以91天为一个“投资周期”，第一个投资周期的到期收益率达到5.10%。投资者可选择在规定时间内申购赎回，或自动进入下一投资周期得到复利收益。另外该产品属于有条件保本，即在规定赎回期内赎回，银行保证投资者本金。

    华夏银行也在今年6月推出“养老”理财产品，至今共发行8款，期限较短均在4个月左右，属于非保本浮动收益型，但在所投资产中配置了票据资产以保证产品收益率稳定。上海银行从今年1月起推出的养老理财产品为非保本浮动收益型，期限6个月，资金投向债券市场、货币市场，收益率要高于同期发行的其他理财产品。

    虽然这3家银行推出的“养老”理财产品都不是完全保本，但都投资固定收益品种，因此相关银行人士表示基本可实现预期收益水平，客户在购买时可根据公布的预期收益和期限来决定。

    “养老”概念成噱头

    在目前的养老保险制度下，居民自身预留一定资金作为后备基金自助养老显得尤为重要。目前我国实现养老保障的模式较少，社会养老保险远远不能达到大众所需。面对这一广泛的市场需求，部分商业银行纷纷捷足先登“养老”市场，在理财产品中融入养老的理念。

    “银行转战养老市场，与银行理财市场竞争的日益激烈是分不开的。”普益财富研究员曾韵佼分析，对银行而言，推出养老专属理财产品，一是可以扩大目标客户群体，将有养老需求的人群作为潜在客户来开发；二是可以更好地服务现有客户，“养老”不再只是依靠保险这一渠道，通过银行理财产品同样能实现这个目标。

    一家国有大银行的个金部人士对记者表示，该行正准备推出养老概念理财产品，所谓养老概念在一定程度上是产品发行的噱头。从目前理财市场的现状来看，“养老”概念理财产品的客户群体并不局限在老年人，年轻人同样可以购买。但此类产品的预期收益水平要比普通理财产品高，是吸引客户的一大卖点。

    》客户声音

    买不买关键看收益

    当前我国正步入老龄化社会，如何实现“无忧养老”的问题关乎每一个人。相关数据显示，截至2011年年底，我国60岁以上老年人口达1.85亿，老龄化提前到来，意味着“未富先老”，养老保险制度面临着负担重、筹集资金难等诸多挑战。而我国的养老基金目前沿用的还是1996年的投资保值策略，即主要投资于银行存款和国债，其中投资国债的比例不到10%，因此养老基金的投资收益面临抵不过通货膨胀率。

    “买不买养老理财产品关键看收益。”客户李先生对记者表示，目前存款利息实在太低，父母平时会委托他买理财产品。目前个别银行推出的养老理财产品预期年收益可超过5%确实有吸引力，如果每期发行的产品都能达到这一预期收益水平，那么他会考虑替父母购买。但如果理财产品只是打着“养老”概念而收益一般，那他觉得也没多大意思。